No aplicativo, este produto aparece como Caixinha em Euro. Na versão web do Picnic, ele aparece no Renda Fácil como Renda em Euro (EURe). Os dois nomes se referem à estratégia em EURe descrita neste artigo.
Resumo
- Ativo: EURe, uma stablecoin ligada ao valor do euro.
- Rede: Gnosis.
- Protocolo: Aave.
- Rendimento: variável, gerado pelo empréstimo de EURe dentro do Aave.
- Resgate: indicado como imediato em condições normais de funcionamento e liquidez.
- Classificação exibida no Renda Fácil: risco baixo e volatilidade baixa. Isso não significa ausência de risco.
Importante: a Caixinha em Euro não é poupança ou outro produto bancário, não tem garantia de depósito e não é a Caixinha Protegida. Ela não inclui a cobertura de protocolo da OpenCover/Nexus Mutual.
Como funciona
Ao investir, seu EURe é depositado no Aave, um protocolo de finanças descentralizadas que conecta quem disponibiliza ativos a quem toma esses ativos emprestados. A operação acontece na rede Gnosis.
No Aave, os empréstimos são supercolateralizados: quem toma EURe emprestado precisa manter no protocolo garantias superiores ao valor do empréstimo. Esse mecanismo reduz o risco de inadimplência, mas não elimina os demais riscos da estratégia.
Você pode acompanhar a posição pela Caixinha em Euro no aplicativo ou pela página Renda em Euro (EURe) na versão web.
De onde vem o rendimento
O rendimento vem dos juros pagos por quem toma EURe emprestado no Aave. A taxa varia conforme a oferta e a procura por empréstimos dentro do protocolo.
A porcentagem mostrada no Picnic é uma estimativa anualizada, chamada APY, calculada com a taxa vigente. Ela pode subir ou cair ao longo do tempo. Por isso:
- o rendimento não é fixo;
- não existe garantia de rendimento mínimo;
- a taxa pode diminuir, inclusive para próximo de zero;
- rendimentos passados não garantem rendimentos futuros.
Custos
A Picnic cobra uma taxa de 0,1% sobre o valor investido, descontada no momento do aporte. Não há taxa de administração ou de performance da Picnic.
Antes de confirmar, revise a tela final: ela mostra os custos aplicáveis à sua operação. Conversões de ativos ou movimentações entre redes, quando necessárias, podem ter custos próprios.
Como funciona o resgate
Você pode solicitar o resgate a qualquer momento. Em condições normais, o produto indica resgate imediato, mas a conclusão depende da disponibilidade da rede Gnosis, do Aave, dos contratos inteligentes e da liquidez da operação.
Em momentos de congestionamento, manutenção, baixa liquidez ou instabilidade de algum provedor, o resgate pode levar mais tempo ou ficar temporariamente indisponível.
Quais são os principais riscos
Todo investimento em finanças descentralizadas envolve riscos e pode resultar em perda parcial ou total do valor investido. Os principais riscos desta estratégia são:
- Perda de paridade: o EURe pode deixar de acompanhar o valor do euro.
- Protocolo e contratos inteligentes: falhas, ataques, erros de oráculo ou problemas no mecanismo de liquidação do Aave podem afetar o saldo ou o resgate.
- Rede Gnosis: congestionamentos, interrupções ou falhas na rede podem atrasar operações.
- Liquidez: pode não haver liquidez suficiente para concluir um resgate imediatamente.
- Rendimento variável: a taxa depende da atividade do mercado de empréstimos no Aave.
- Mudanças regulatórias: alterações nas regras aplicáveis a criptoativos, stablecoins e serviços em euro podem afetar o produto.
Perguntas frequentes
É a mesma coisa que a Caixinha Protegida?
Não. A Caixinha Protegida é um produto diferente, com outra estratégia e cobertura de protocolo própria. A Caixinha em Euro não possui essa cobertura.
O rendimento é garantido?
Não. O APY varia conforme o mercado de empréstimos do Aave e pode mudar a qualquer momento.
O fato de os empréstimos serem supercolateralizados elimina o risco?
Não. A supercolateralização reduz o risco de crédito dos tomadores, mas permanecem riscos de contrato inteligente, oráculo, liquidação, liquidez, rede e perda de paridade do EURe.
Onde acompanho a taxa atual?
A taxa atual aparece na tela do produto antes do aporte e na página da sua posição. Sempre considere a taxa exibida naquele momento, pois ela é variável.
Este artigo é informativo e não constitui recomendação de investimento. Avalie se os riscos são adequados ao seu perfil antes de investir.